您的位置: 旅游网 > 影视

重修评级规则 信托牌照成色分化

发布时间:2019-10-09 15:45:50

最新版的公司评级制度呼之欲出,监管层的态度仍是步步趋严。

经济观察报记者从多位信托公司高层处获悉,2014版《信托公司监管评级与分类监管指引》的修订工作正在进行。这是4年来,对于信托公司分级监管办法的首次调整。据一位接近修订工作的人士透露,最新的办法不仅将树立新规,重新对68家信托公司进行监管评级分类,并将就此对不同的公司实行差异化的牌照制度。简言之,评级将与业务范围直接挂钩,信托牌照将变为“有限”。

从制度布局上看,这将成为99号文树立的“史上最严信托监管思路”后的又一具体措施。部分业内人士担心,新版分级办法或将继续加强“扶优限劣”的思路,这样很多中小型信托公司现有业务短期将受到影响。

九年三修

多家大型信托公司的高管对经济观察报记者透露,今年初,银监会及信托协会密集召集各家信托公司负责人,就重新修订《信托公司监管评级与分类监管指引》(银监发〔2008〕69号,下称《评级指引》)进行商讨,旨在进一步加强信托行业监管。“目前尚未正式订版,尚在征求意见的过程中。”

相比之前,新的评分体系中对风控能力的考核比重将大为提升。另外,按照之前的修订思路,信托公司将被分为三类:第一类是最好的,可以做所有业务以及创新业务;第二类是发展类,可以做市场上的成熟业务;第三类是成长类,可以做基础类业务。

新的规则将继续利好集团背景的大型信托公司,而对中小型信托公司而言,短期业务开展将受到限制

南方一家信托公司总经理表示,今年初,银监会就暂停了各家信托公司的自评工作。而按照之前规定,每年春天,各家信托公司都要先进行自评,当地银监局在此基础上再评,最后银监会进行全国汇总,定出ABC等几类信托公司。这一习惯已经持续了10年。

2004年,时任银监会主席的提出“分类评级”的监管思路:做得好的信托公司,可以异地开展业务;实行报备制而不是报批制;可以突破资金信托最多200份的限制;做得不好的信托公司,就要限制发展,到最后要重新整顿。当时的分类思路大致类同于银行,至少分五类,并对信托公司进行认真的打分和检测,至少每年评一次,并根据业绩排定名次。

评级工作最终在2005年末得以实施,自此形成惯例。2008年,银监会正式颁布《信托公司监管评级与分类监管指引》;2010年4月,为健全和完善信托公司的风险监管体系,银监会对《信托公司监管评级与分类监管指引》进行了修订。

2014版《指引》的出台,将成为评级监管制度自建立起的第三次变动,10年里,中国信托业的变化已是翻天覆地。2005年59家信托投资公司信托财产仅为2259亿元;2010年底就已经翻了14倍,达到3.04万亿;而今更是再增近4倍,接近12万亿的规模。“行业所面临的问题大不相同,监管层认为旧的思路也不再合适。”上述消息人士表示。

三次变动的背景各不相同。分级管理建立之初,信托行业已经经历了5次推倒重来,但总是陷入“管了就死,放了就乱”的矛盾中,同时一些集团背景以及经济发达地区的信托公司扩张意愿明显,监管层希望以此建立“扶优限劣”的模式,打破“出问题—堵窟窿”的治乱循环。行至2010年,银信合作类的通道业务盛行,监管层修订规则希望提升信托业的定价能力,改变“大规模小收入”状态。规则中,不仅将“信托报酬率”提升至重要位置,还对当年一些通道业务占比过多的公司进行了降级惩罚。

“之前的评价标准,一直是鼓励扩大信托业务规模和信托业务收入的。所以,这也导致了一些问题,比如很多公司都拿银信通道做规模,房地产做利润。”一位行业观察员认为,对于目前的信托规模以及业务构成而言,原有的评级体系作用消极。

记者了解到,新版规则中尽职管理和风控能力的占比将提升,这也是评分系统上最大的变化。之前的评分系统由公司治理、内部控制、合规管理、资产管理和盈利能力五部分构成,各占100分。在2013年的信托业年会上,中国银监会主席助理曾指出,现有的68家信托公司要按照公司治理状况、风险管理水平、人才团队建设和软硬件支撑等情况,与不同的业务范围相对应,实行分级管理、分类经营,同时建立升降级制度。具体办法他建议“对信托公司的公司治理、内控体系、专业队伍、生前遗嘱、风险状况、高管服从监管等方面,进行全面评级”。

4月18日,下发到各地银监局的信托99号文中,“建立分类经营机制”赫然在列。文中要求,抓紧《信托公司监管评级与分类监管指引》修订工作,适当调整评级指标,综合考察公司治理、内控机制、风控水平、团队建设、资产管理能力和软硬件支撑等要素,按“减分制”开展评级。将评级结果与业务范围相挂钩,逐步推进实施“有限牌照”管理。

有限牌照

在新的分类监管中,“扶优限劣”的思路或将进一步得到强化。评分领先的信托公司将被鼓励开展更多创新业务,而评级靠后的公司将只被允许开展一定规模的基础业务。对于不同的信托公司而言,信托牌照不再万能。

对此,一位中型信托公司负责人担心,新的规则将继续利好集团背景的大型信托公司,而对中小型信托公司而言短期业务开展将受到限制。“如果与业务范围直接挂钩,那么应对评级将成为信托公司的头等大事,很多工作都会围绕新的评分系统展开。”他预计,为了让“牌照”保值,很多排名靠后的小型信托公司的股东也会加大投入。

之前因为监管将多项业务的开展与资本金挂钩,已经引发信托公司持续不断的增资潮。

不过,出于对信托公司开展业务的考虑,银监会分类监管的原则之一为“不公开”,即不向社会公开分类评级的情况。

去年以来,信托行业就一直站在风口浪尖之上,防患风险成为监管层的工作重点。自银监会主席助理杨家才在2013年信托业年会上提出关于信托行业治理体系的“八项意见”后,信托业监管体系最大规模的一揽子调整计划开始酝酿。4月《关于信托公司风险监管的指导意见》(“99号文”)被喻为“史上最严信托监管”的思路框架,随后《信托公司净资本管理办法》、《关于对99号文相关事项的说明》、《信托从业人员资格认证管理办法》征求意见稿陆续出台。有消息称,除即将出台的新版《评级指引》外,信托产品登记系统也只差临门一脚。从顶层设计延伸至具体业务端,从监管体制到人员管理,一套覆盖广泛、体系完整的监管体系正在建立。

不过,与监管层的心态不同,更多信托公司在业务端面临的挑战已盖过对风险的担忧。面对通道业务和房地产业务被抢单,如何开发新业务保证现有规模成为众多信托公司的头等大事,在这种压力之下,诸如土地信托、家族信托、消费品信托等主动管理类信托应运而生。回溯创新业务的发展路径,大多为一两家大型信托公司研发推出,多家公司跟进并根据自身情况做出一定的改变,在实践成功后再变为整个行业的热门。

目前,信托行业虽大力倡导创新、转型,但都处于尝试阶段尚未形成气候。公司的规模及利润依然仰仗房地产、政信、证券等传统业务。一些中小信托公司担心,一旦现有业务范围受到影响,不仅创新会被限制,连生存都会出现问题,与大型信托公司的差距也会越来越大。

“创新绝不是几家信托公司能够完成的,这需要整个行业的参与。”上述中型信托公司负责人表示。

佛山什么医院治牛皮癣
眉山治疗妇科医院哪家好
新余白癜风医院哪家好
佛山治疗牛皮癣费用
眉山治疗宫颈糜烂方法
猜你会喜欢的
猜你会喜欢的